Impuesto Sobre Opciones Sobre Acciones Submarinas

Muchas compañías que tradicionalmente se han basado en opciones sobre acciones para atraer, retener e incentivar a los empleados ahora se están preguntando cómo manejar las opciones de compra de acciones (es decir, opciones de acciones cuyo precio de ejercicio excede el valor justo de mercado de la acción subyacente). Muchas de estas empresas están considerando 8220repricing8221 sus opciones de compra de acciones como una forma de hacer que sus opciones sobre acciones sean más valiosas para los empleados. Tradicionalmente, el reevaluar simplemente implicaba la cancelación de las opciones de compra de acciones existentes y la concesión de nuevas opciones sobre acciones con un precio igual al valor de mercado actual de la acción subyacente, pero a lo largo de los años se han desarrollado enfoques alternativos a la revalorización tradicional para evitar el tratamiento contable desfavorable ahora asociado a un Reprecificación simple. Aconsejamos a nuestros clientes que el reajuste de precios no es un proceso sencillo y que deben considerar cuidadosamente los siguientes tres aspectos asociados con un reprecificar los aspectos de gobierno corporativo, impuestos y contabilidad. Consideraciones sobre el gobierno corporativo La decisión de llevar a cabo una reevaluación de las opciones sobre acciones es una cuestión de gobierno corporativo que el consejo de administración debe considerar y aprobar. En general, el consejo de administración de una empresa tiene la facultad de reevaluar las opciones sobre acciones, aunque se debe pensar si se trata de un ejercicio adecuado del juicio empresarial de la junta. La empresa debe estar atenta a la obvia preocupación de los accionistas de que la dirección y los empleados (que pueden asumir alguna responsabilidad obvia por el mismo problema que se está tratando) están en cierta forma hechos enteros, a diferencia de los accionistas que se quedan para mantener sus acciones submarinas. Un plan de acciones stock8217s de la empresa también debe revisarse para asegurarse de que no impide una revalorización de las opciones sobre acciones. Otras cuestiones que deben ser consideradas incluyen los términos de las nuevas concesiones de opciones, incluyendo el número de acciones de reemplazo y si continuar con el calendario actual de consolidación de derechos o introducir un nuevo programa de consolidación para las opciones reevaluadas. Las preocupaciones fiscales pesan fuertemente en decisiones de repreciación si las opciones de acciones que se están reevaluando son opciones de acciones de incentivo (o 8220ISOs8221) bajo la Sección 422 del Código de Rentas Internas. Con el fin de preservar el favorable tratamiento fiscal ISO que está permitido bajo esa sección del Código, las nuevas opciones de compra de acciones deben ser otorgadas al valor de mercado actual de la acción subyacente. Evaluar el valor de mercado actual de una compañía privada requerirá que la junta fije un nuevo valor en las acciones ordinarias de la compañía. Las consecuencias contables suelen ser el aspecto más problemático de las opciones de revalorización de acciones. En virtud de las normas actuales de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (o 8220FASB8221), la concesión típica de la opción de los empleados no tiene efecto sobre la cuenta de resultados de la empresa. 1 Es el caso, por ejemplo, cuando la opción se otorga a un empleado sujeto a un número conocido y fijo De acciones y con un precio de ejercicio de valor justo de mercado. En este caso, cualquier impacto en la cuenta de resultados se relaciona únicamente con el valor intrínseco de la opción, que se determina en función de la diferencia entre el valor justo de mercado de la acción subyacente y el precio de ejercicio (en nuestro caso cero). Por el contrario, cuando una opción es reevaluada, la naturaleza fija de la opción de compra posiblemente ya no existe porque en el curso de la vida de la opción 8217s el precio de ejercicio ha sido cambiado. Esto hace que la opción sea tratada bajo las llamadas reglas de contabilidad 8220variable8221. Estas reglas requieren la constante revaluación de la diferencia entre el precio de ejercicio de la opción de compra de acciones y el valor justo de mercado de la acción subyacente durante la vida de la opción, lo que da lugar a constantes impactos inciertos en la cuenta de resultados de una compañía. Por esta razón, la mayoría de las empresas ya no realizan un 8220repricing tradicional8221 de opciones sobre acciones. En el último año, varios de nuestros clientes han considerado repreciar sus opciones sobre acciones bajo el agua y hemos participado en al menos tres enfoques de repreciación que buscan evitar las preocupaciones contables descritas en la sección anterior. Un enfoque se conoce como 8220six mes y un día exchange8221. En virtud de las reglas del FASB, la cancelación de una opción existente y la concesión de una nueva opción no es esencialmente un reajuste, y por lo tanto evita un tratamiento contable variable si la cancelación y repreciación están separados por más de seis meses. Esto se pone en marcha mediante la cancelación de la opción de compra de acciones submarinas y luego ofreciendo al empleado la concesión de una opción de reemplazo, seis meses y un día después, con un precio de ejercicio igual al entonces valor justo de mercado de la acción subyacente, en el momento. Un segundo enfoque se conoce como el intercambio 8220 de acciones restringidas. Bajo este enfoque, una compañía cancela las opciones de acciones submarinas y las reemplaza con un premio de acciones restringidas. Un tercer enfoque que hemos visto a los clientes considerar se denomina 8220make hasta grant8221. Bajo este enfoque, una empresa otorga opciones de acciones adicionales al precio de las acciones más bajo en la parte superior de las viejas opciones submarinas sin cancelar las viejas opciones submarinas. Cada uno de estos enfoques debe evitar el tratamiento contable variable. Sin embargo, cada uno de estos enfoques no está exento de sus propias preocupaciones y debe ser revisado a la luz de los hechos y circunstancias de la situación particular. Por ejemplo, al considerar un intercambio de seis días y un día, existe riesgo para el empleado de que el valor justo de mercado aumentará a partir de la fecha de reedición o cuando considere un premio de acciones restringido una empresa debe considerar si los empleados tendrán el efectivo disponible para Pagar por la acción en el momento de la adjudicación. Además, al considerar una concesión de maquillaje, una empresa debe considerar la potencial dilución injustificada para los accionistas existentes. La valorización de las opciones sobre acciones no debe realizarse a la ligera. Una empresa que considere reevaluar sus opciones sobre acciones debe consultar con sus asesores jurídicos y contables para considerar todas las implicaciones, ya que una revalorización implica varios conjuntos de reglas a veces conflictivos. Dicho esto, dicha revalorización a menudo sigue siendo una empresa necesaria dada la importancia crítica de retener e incentivar a los empleados. Notas a pie de página: 1Esta norma ha estado bajo un ataque bastante consistente en los últimos años y se están llevando a cabo varias iniciativas para proponer formulaciones de reemplazo que darían lugar a una asignación inmediata de todas las concesiones de opciones basadas en alguna noción de valor razonable. Sin comentarios aún. Leave CommentsKyoko Lin es un socio en el Departamento Corporativo de Davis Polk amp Wardwell LLP. Este post se basa en un memorándum de Davis Polk de la Sra. Lin, Byron Rooney. Y Brian Sieben. La reciente turbulencia del mercado ha obligado a las empresas de capital riesgo ya otros inversionistas de empresas privadas a examinar detenidamente la posibilidad real de buscar financiamiento a un menor valor, lo que a menudo se denomina una ronda descendente. Más recientemente, el New York Times observó en enero que Las guerras del unicornio están llegando, ya que la recesión en el mercado obligará a estos altos productores a buscar dinero en valuaciones por debajo de sus niveles de más de mil millones de dólares más. Publicado por R. Christopher Small, Co-editor, HLS Foro sobre Gobierno Corporativo y Regulación Financiera. El lunes, 16 de mayo de 2011 El siguiente post nos llega de David Larcker. Allan McCall y Gaizka Ormazabal. Todo el Departamento de Contabilidad de la Universidad de Stanford. En nuestro artículo, Proxy Advisory Companies y Stock Option Exchanges: El caso de los servicios institucionales de accionistas. Que recientemente se puso a disposición del público en SSRN, examinamos el papel de los consejeros delegados en el contexto específico de los intercambios de opciones sobre acciones, en las que las empresas reemplazan opciones de acciones submarinas con nuevas adjudicaciones de opciones, acciones restringidas y / o efectivo. Limitamos nuestra investigación a esta transacción específica porque es una transacción relativamente simple y de una sola vez, en la que el conjunto de opciones de diseño está bien definido y se puede recopilar de las presentaciones ante la SEC. Además, se conocen los criterios precisos utilizados por el Servicio de Accionistas Institucionales (ISS) para hacer la recomendación de la votación, y podemos observar el grado en que un cambio de opción sigue o se desvía de sus criterios. Por último, hay una variación considerable entre las empresas en la estructura de sus programas de intercambio y la influencia de ISS en los resultados de la votación por poder. Esto nos permite examinar las implicaciones de rendimiento de las opciones de diseño del plan y el papel de ISS en estas transacciones. Publicado por Andrew Tuch, co-editor, HLS Foro sobre Gobierno Corporativo y Regulación Financiera. El jueves, 16 de abril de 2009 Con la caída del mercado, muchas empresas han encontrado que sus opciones de acciones de empleados pendientes están subacuáticas o fuera del dinero porque el precio de ejercicio es más alto que el precio actual de las acciones de la empresa. Las opciones sobre acciones subacuáticas no proporcionan los beneficios de incentivo y retención previstos. Además, son un uso ineficiente de las reservas de capital de una empresa ya que (i) hacen que las compañías tomen cargos contables por el patrimonio que no aportan valor a los empleados y (ii) cuentan contra los límites de las acciones del plan limitando así el número de nuevos premios A los empleados. Una forma en que las empresas se ocupan de sus opciones subacuáticas es mediante la reevaluación de las opciones. El término reprecificación se refiere ampliamente a una serie de prácticas, incluyendo: Opción de Compra o Intercambio de Efectivo. Las opciones bajo el agua son compradas por la compañía en efectivo. Opción para el intercambio de opciones. Las opciones bajo el agua se cancelan y se reemplazan con opciones de pago. Opción para otro intercambio de seguridad. Las opciones bajo el agua se intercambian por un tipo diferente de premio basado en acciones (por ejemplo, acciones restringidas, unidades de acciones restringidas o acciones fantasmas). Opción Repricing. El precio de ejercicio de las opciones submarinas es reducido unilateralmente por la Compañía. Deben considerarse varios aspectos legales y regulatorios al elegir si implementar un programa de intercambio de opciones incluyendo leyes de valores, reglas de contabilidad, leyes tributarias y requisitos de aprobación de accionistas. Leyes de Valores. La mayoría de los programas de intercambio de opciones se consideran ofertas de licitación a los efectos de la Ley de Intercambio de Valores de Estados Unidos de 1934 (la Ley). Como resultado, una empresa debe presentar un ANEXO A con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y cumplir con todos los requisitos de oferta pública, incluyendo la obligación de dejar la oferta abierta por lo menos durante 20 días hábiles. Sin embargo, la SEC ha proporcionado un alivio limitado a todos los tenedores y las mejores reglas de precios bajo la Ley para las reimpresiones de opciones que se ven afectadas por un propósito compensatorio. Esto permite a una compañía limitar las opciones que están sujetas a la revalorización y proporcionar una consideración diferente para cada tramo de opciones. Por ejemplo, una empresa puede tener diferentes tasas de cambio basadas en el precio de ejercicio o el plazo restante de opciones submarinas. Aprobación de Accionistas. Tanto el NYSE como el NASDAQ requieren la aprobación de los accionistas para la mayoría de los programas de reevaluación de opciones, a menos que un plan indique explícitamente que no se requiere la aprobación de los accionistas. Muchos grupos de activistas de accionistas, incluyendo RiskMetrics, proporcionan pautas con respecto a sus consideraciones con respecto al reajuste. Contabilidad estadounidense. Bajo FAS 123R, un reprecificación se considera una modificación al premio existente. FAS 123R compara el valor razonable (basado en un modelo de precios de opciones, por ejemplo Black Scholes o celda binomial) del premio inmediatamente antes y después de la modificación. Si hay un aumento en el valor, un cargo contable debe ser tomado. Impuesto de los eeuu La cancelación o reprogramación de una opción no es un hecho imponible. Los pagos en efectivo son donaciones sujetas a imposición inmediata de opciones sobre acciones y las acciones restringidas o sujetas a futuras adquisiciones no son inmediatamente imponibles. Las compañías también deben considerar los artículos 409A y 162 (m) en la estructuración de un reajuste de opciones. Nuestro memorando titulado 8220 Programas de Opciones sobre Acciones y Opciones de Compra de Acciones Submarinas 8221 trata estos y otros asuntos relacionados. Está disponible aquí. Programas Facultad 038 Becarios mayores Lucian Bebchuk Alon Brav Robert Charles Clark John Coates Alma Cohen Stephen M. Davis Allen Ferrell Jesse Fried Oliver Hart Ben W. Heineman Jr. Scott Hirst Howell Jackson Robert J. Jackson Jr. Wei Jiang Reinier Kraakman Robert Pozen Mark Ramseyer Mark Roe Robert Sitkoff Holger Spamann Guhan Subramanio Programa de Gobierno Corporativo Junta Asesora William Ackman Peter Atkins José Bachelder John Bader Allison Bennington Richard Marca Daniel Burch Richard Climán Jesse Cohn Joan Conley Isaac Corr Arthur Crozier Juan Finley Stephen Fraidón Byron Georgiou Jason M. Halper Carl Icahn Jack B. Jacobs Paula Loop David Millstone Theodore Mirvis Toby Myerson Morton Pierce Barry Rosenstein Paul Rowe Marc Treviño Adam Weinstein Daniel Wolf Harvard Law School Foro de Gobierno Corporativo y Regulación Financiera Todos los derechos de autor y marcas registradas en el contenido de este sitio son propiedad de sus respectivos Propietarios. Otros contenidos 2016 El Presidente y los Compañeros de Harvard College. Options y la Mordida de Impuestos Diferidos Implementación de FASB Declaración no. 123 (R) va más allá de la selección de un método para valorar las opciones de acciones de los empleados. Los CPA también deben ayudar a las empresas a realizar los ajustes necesarios en la contabilidad tributaria para realizar un seguimiento adecuado de los beneficios fiscales de la compensación basada en acciones. Declaración no. 123 (R) exige que las empresas utilicen la contabilización de impuestos diferidos para las opciones sobre acciones de los empleados. Unos atributos de impuestos de opciones determinan si una diferencia temporal deducible surge cuando la compañía reconoce el gasto de compensación relacionado con la opción en sus estados financieros. Las empresas tratarán opciones no calificadas e incentivos de manera diferente. Las empresas que no siguieron el enfoque de valor razonable de la Declaración no. 123 debe establecer un fondo inicial de exceso de beneficios tributarios para todas las concesiones otorgadas después del 15 de diciembre de 1994, como si la compañía hubiera estado contabilizando las opciones sobre acciones bajo esta declaración todo el tiempo. Para ello, los CPA deben realizar un análisis de los efectos fiscales de las opciones otorgadas, modificadas, liquidadas, perdidas o ejercidas después de la fecha de vigencia de la Declaración. 123. Ciertas situaciones inusuales pueden requerir un manejo especial. Estos incluyen los casos en que los empleados pierden una opción antes de que sea adquirida, la empresa cancela una opción después de la adquisición o una opción caduca sin ejercer, por lo general porque está bajo el agua. Los CPAs también deben ser cautelosos de posibles trampas cuando las opciones están bajo el agua, cuando la compañía opera en otros países con diferentes leyes tributarias o tiene una pérdida neta operativa. Cálculo del saldo inicial del APIC y de los cálculos de impuestos en curso requeridos por el 123 (R) es un proceso complejo que requiere un cuidadoso registro. El método simplificado recientemente aprobado agrega otro conjunto de cálculos que las empresas necesitan realizar. Los CPAs deben alentar a las compañías a comenzar a hacer estos cálculos tan pronto como sea posible ya que algunos requieren rastrear la información histórica. Nancy Nichols, CPA, PhD, es profesora asociada de contabilidad en la Universidad James Madison en Harrisonburg, Virginia. Su dirección de correo electrónico es nicholnbjmu. edu. Luis Betancourt, CPA, PhD, es profesor asistente de contabilidad en la Universidad James Madison. Su dirección de correo electrónico es betanclxjmu. edu. Ouve tomó la decisión de la metodología de valoración necesaria y ayudó a la empresa a seleccionar un método de adopción. Ahora es hora de sentarse y relajarse, mientras que otras empresas luchan para terminar de implementar el FASB Declaración no. 123 (revisado), Pago basado en acciones. Pero espera. Antes de que usted consiga demasiado cómodo, hay otras preocupaciones que las compañías que emiten compensación basada en acciones deben tratar. Mientras que las cuestiones de valoración han recibido la parte de los leones de la atención, los CPA también deben ayudar a las empresas imprudentes a hacer frente a la Declaración no. 123 (R) s implicaciones fiscales. El cambio es inevitable En previsión del gasto obligatorio de opciones sobre acciones, 71 de las empresas estaban revisando o planeando revisar sus programas de incentivos a largo plazo para empleados. Fuente: Hewitt Associates, Lincolnshire, Illinois. Las normas tributarias de la Declaración núm. 123 (R) son complejos. Ellos requieren el seguimiento de los beneficios fiscales de la compensación basada en acciones sobre una base de subvención por país y país por país. Además, para reducir el impacto de las transacciones futuras en el estado de resultados, las empresas deben preparar un historial de 10 años de actividades de opciones sobre acciones para determinar el monto del fondo de capital adicional pagado en capital (APIC). Este artículo describe el impuesto y la contabilidad relevantes para que las CPA puedan ayudar a los empleadores y clientes a cumplir con los nuevos requisitos más fácilmente. ANTECEDENTES FASB emitió la Declaración no. 123 (R) en diciembre de 2004. Bajo la Declaración anterior no. 123, las empresas tenían la opción de contabilizar los pagos basados ​​en acciones utilizando el método del valor intrínseco de APB Opinion no. 25, Contabilización de acciones emitidas a empleados, o un método de valor razonable. La mayoría utiliza el método del valor intrínseco. Declaración no. 123 (R) eliminó esa opción y exige que las compañías utilicen el método del valor razonable. Para estimar el valor razonable de las opciones de los empleados, las compañías deben usar un modelo de tasación de opciones como Black-Scholes-Merton o red. Además de seleccionar un modelo de fijación de precios, las empresas deben tener en cuenta el impacto de la impuesto diferido sobre la distribución de las opciones sobre la base del valor razonable. Con la posición de personal del FASB no. 123 (R) -3 permitiendo a la mayoría de las empresas hasta al menos el 11 de noviembre de 2006, para determinar un método para calcular el conjunto de exceso de los beneficios fiscales, todavía hay tiempo para que las CPA ayuden a las empresas a prepararse para los impuestos diferidos. 123 (R) crea. CONTABILIDAD FISCAL DIFERIDA La declaración no. 123 (R) exige que las empresas utilicen la contabilización de impuestos diferidos para las opciones sobre acciones de los empleados. Los atributos de un impuesto de opciones determinarán si una diferencia temporal deducible surgirá cuando una compañía reconozca el gasto de compensación relacionado con la opción en sus estados financieros. Opciones de acciones no calificadas (NQSOs). Cuando una empresa otorga a un empleado un NQSO, reconoce el gasto de compensación relacionado y registra un beneficio fiscal igual al costo de compensación multiplicado por la tasa de impuesto sobre la renta de la compañía. Esto crea un activo por impuestos diferidos porque la compañía está tomando una deducción de los estados financieros que actualmente no es deducible para los propósitos del impuesto sobre la renta. Cuando un empleado ejerce un NQSO, la compañía compara la deducción de impuestos permisible con el gasto de compensación de estados financieros relacionado calculado anteriormente y acredita el beneficio fiscal asociado con cualquier deducción fiscal excesiva a APIC. En otras palabras, los CPA deben comparar el beneficio tributario real con el activo por impuestos diferidos y acreditar cualquier exceso al capital contable en lugar de a la cuenta de resultados. Si la deducción fiscal es menor que el gasto de compensación de los estados financieros, la cancelación del activo por impuesto diferido restante se imputa al fondo APIC. Si el monto excede el pool, el exceso se cobra contra los ingresos. El impuesto diferido de una empresa difiere generalmente de su beneficio fiscal realizado. Piense en el activo por impuestos diferidos como una estimación basada en el costo de compensación registrado para propósitos de libros. Las empresas no deben esperar que el activo por impuestos diferidos sea igual al beneficio fiscal que finalmente reciben. El Cuadro 1 ilustra la contabilidad de NQSO y los impuestos diferidos. El 1 de enero de 2006, XYZ Corp. concede a Jane Smith opciones sobre 100 acciones. Las opciones tienen un precio de ejercicio de 10 (precio de la acción en la fecha de la donación), se conceden al final de tres años y tienen un valor razonable de 3. Todas las opciones se espera que se concedan. Así, el costo de compensación a ser reconocido en el período de tres años es de 300 (100 opciones X 3). Asumiendo una tasa impositiva de 35, los mismos asientos de diario se realizarían cada año en 2006, 2007 y 2008 para registrar el costo de compensación y el impuesto diferido relacionado: Dr. Costes de Compensación Cr. Activo por impuestos diferidos (Para reconocer un activo por impuestos diferidos por la diferencia temporal relacionada con el coste de compensación) Al final de 2008 el saldo del activo por impuestos diferidos es de 105 y 300 pagado en capital. Supongamos que Smith ejerce sus opciones en 2009 cuando el precio de las acciones es de 30 por acción. Si las acciones ordinarias de XYZ son acciones sin par, registrarían el ejercicio de la siguiente manera: 123 (R) proporciona dos alternativas de transición: el método prospectivo modificado y el método retrospectivo modificado con reexpresión. Además, la posición del personal no. 123 (R) -3, que FASB publicó en su sitio Web el 11 de noviembre de 2005, ofrece una tercera opción simplificada. En todos los casos, las CPAs deben ayudar a las empresas a calcular la cantidad de beneficios fiscales excesivos elegibles (el grupo APIC) en la fecha de adopción. Esto es importante porque ayuda a evitar una declaración de ingresos adicional afectada a ganancias para futuros ejercicios de opciones o cancelaciones. Las empresas que no siguieron el enfoque de valor razonable de la Declaración original no. 123 debe establecer un pool inicial de exceso de beneficios tributarios incluidos en APIC relacionados con todos los otorgamientos otorgados y liquidados en períodos que comienzan después del 15 de diciembre de 1994, como si la compañía hubiera estado contabilizando las recompensas de acciones bajo la Declaración núm. 123 todo el tiempo. Estas empresas también deben determinar cuáles serían sus activos de impuestos diferidos si hubieran seguido la declaración no. 123s disposiciones de reconocimiento. Si, después de adoptar la Declaración núm. 123 (R), el gasto de libros de una compañía en un ejercicio de opción es mayor que la deducción de impuestos, la diferencia, ajustada por impuestos, se aplica contra el fondo de APIC existente. No tiene un impacto en las finanzas del año actual. Sin el grupo APIC, la diferencia ajustada por impuestos sería un gasto adicional en el estado de resultados. Obviamente, el cálculo del fondo APIC inicial y del activo por impuestos diferidos llevará algún tiempo. Los CPA deben hacer un análisis de los efectos fiscales de todas las opciones otorgadas, modificadas, liquidadas, perdidas o ejercidas después de la fecha de vigencia de la Declaración original no. 123. (Para los ejercicios iniciados a partir del 15 de diciembre de 1995 se aplicó dicha declaración. Para las entidades que siguieron utilizando el criterio de la Opinión N ° 25, se requerían divulgaciones pro forma para incluir los efectos de todas las adjudicaciones otorgadas en los ejercicios fiscales iniciados después del 15 de diciembre de 1995, 1994.) Para las empresas que estaban utilizando las disposiciones de reconocimiento de la Opinión no. 25, un buen punto de partida será la información utilizada anteriormente para la Declaración núm. 123 información. Los archivos de preparación de declaración de impuestos deben incluir información sobre NQSOs e ISO disqualified. Los archivos del departamento de recursos humanos pueden ser otra buena fuente de información. Aunque el mantenimiento de registros se debe hacer sobre una base de subvención por subvención, en última instancia, el exceso de los beneficios fiscales y las deficiencias de los beneficios fiscales para cada donación se compensan para determinar el pool APIC. Los premios otorgados antes de la fecha de vigencia de la Declaración no. 123 se excluyen del cálculo. SEC Staff Accounting Bulletin no. 107 dice que una empresa necesita calcular el APIC sólo cuando tiene un déficit en el período actual. Dada la dificultad de obtener información de 10 años de antigüedad, las empresas deben comenzar este cálculo lo antes posible en caso de que sea necesario. EL ENFOQUE SIMPLIFICADO Una posición reciente del personal de FASB permite a las empresas elegir un enfoque más sencillo para calcular el saldo inicial del fondo APIC. De acuerdo con este método, el saldo inicial es igual a la diferencia entre todos los aumentos en el capital pagado adicional reconocidos en los estados financieros de la compañía relacionados con los beneficios fiscales de la remuneración basada en acciones durante los períodos posteriores a la adopción de la declaración no. 123 pero antes de la adopción de la Declaración núm. 123 (R). El gasto de compensación incremental acumulado revelado durante el mismo período, multiplicado por la tasa de impuesto legal combinada actual de la compañía cuando adopta la Declaración no. 123 (R). La tasa combinada incluye impuestos federales, estatales, locales y extranjeros. La compensación incremental acumulada es el gasto calculado usando el estado no. 123 menos el gasto con la Opinión no. 25. El gasto debe incluir los costos de compensación asociados con las adjudicaciones que son parcialmente adquiridas en la fecha de adopción. Las empresas tienen un año a partir de la fecha posterior de la adopción de la declaración no. 123 (R) o el 10 de noviembre de 2005, para seleccionar un método para calcular el conjunto APIC. EL IMPACTO DEL SEGUIMIENTO DE SUBSISTENCIA Las compañías determinan si el ejercicio de un NQSO por parte de los empleados crea un beneficio o una deficiencia excesiva de impuestos sobre una base de donación por subvención examinando el gasto de compensación y el impuesto diferido relacionado que registraron para cada subvención específica Para ver la cantidad de activo por impuesto diferido relevado del balance. No se consideran los activos por impuestos diferidos relacionados con todos los premios no ejercidos. Si el empleado ejerce solamente una porción de un premio de opción, entonces sólo el activo por impuestos diferidos relacionado con la porción ejercida es relevado del balance. SEGUIMIENTO DE LA FECHA EFECTIVA Muchas empresas que utilicen el método de aplicación prospectiva modificada tendrán NQSO que fueron concedidas y al menos parcialmente adquiridas antes de adoptar la Declaración núm. 123 (R). Cuando los empleados ejercen estas opciones, la compañía debe registrar la reducción de los impuestos corrientes a pagar como un crédito a APIC en la medida en que excede el activo por impuestos diferidos, si lo hubiere. El Cuadro 3. ilustra el impacto de las NQSOs que se encuentran a horcajadas de la fecha efectiva. SITUACIONES INUSUALES CPAs que implementan los aspectos fiscales de la Declaración núm. 123 (R) puede encontrar algunas circunstancias únicas. Confiscación antes de la adquisición. Los empleados que abandonan una empresa con frecuencia renuncian a sus opciones antes de que termine el período de consolidación. Cuando esto sucede, la compañía invierte el gasto de compensación, incluyendo cualquier beneficio fiscal que reconoció previamente. Cancelación después de la adquisición. Si un empleado deja la compañía después de que las opciones se concedan pero no las ejerce, la compañía cancela las opciones. Cuando los NQSO se cancelan después de la adquisición, el gasto de compensación no se invierte, pero el activo por impuestos diferidos es. La cancelación se cobra primero a APIC en la medida en que hay créditos acumulados en el fondo APIC del reconocimiento previo de beneficios fiscales. Cualquier resto se contabilizará a través de la cuenta de resultados de la empresa. Vencimiento. Muchas opciones no calificadas caducan sin ejercer, generalmente porque las opciones están bajo el agua (lo que significa que el precio de la opción es más alto que el precio actual del mercado de acciones). Se aplican las mismas reglas que con la cancelación después de la adquisición de los gastos de compensación no se invierte, pero el activo por impuestos diferidos es. La cancelación se cobra por primera vez a APIC en la medida en que exista un exceso de beneficios fiscales acumulativos. Cualquier cantidad restante se contabiliza a través de la cuenta de resultados de la empresa. POSIBLES PITFALLS Al implementar la Declaración no. 123 (R) Los CPAs deben ejercer cierta cautela en ciertas áreas. Tasas de impuestos diferidos. Las empresas que operan en más de un país deben ser especialmente cuidadosas calculando el activo por impuestos diferidos. Dichos cálculos deben realizarse país por país, teniendo en cuenta las leyes y tasas impositivas de cada jurisdicción. Las leyes fiscales sobre las deducciones de opciones sobre acciones varían en todo el mundo. Algunos países no permiten deducciones mientras que otros lo permiten en la fecha de concesión o de concesión. Opciones subacuáticas. Cuando una opción está bajo el agua, la declaración no. 123 (R) no permite a la compañía registrar una provisión por valuación contra el activo por impuestos diferidos. Las provisiones por valoración se registran sólo cuando la posición fiscal general de una empresa muestra que los ingresos fiscales futuros no serán suficientes para realizar todos los beneficios de sus activos por impuestos diferidos. El activo por impuestos diferidos relacionado con opciones subacuáticas sólo puede ser revertido cuando las opciones se cancelen, ejerzan o venzan sin ejercitarse. Pérdidas operativas netas. Una compañía puede recibir una deducción de impuestos de un ejercicio de opción antes de realizar realmente el beneficio fiscal relacionado porque tiene una pérdida operativa neta aplazada. Cuando esto ocurre, la empresa no reconoce el beneficio fiscal y el crédito a APIC por la deducción adicional hasta que la deducción realmente reduce los impuestos pagaderos. IMPACTO DE FLUJO DE EFECTIVO El método que una compañía selecciona para calcular el grupo de APIC también tiene un impacto en cómo representa beneficios tributarios realizados en su estado de flujo de efectivo. Bajo la Declaración no. 123 (R) las empresas deben utilizar un enfoque bruto para informar sobre los beneficios fiscales en el estado de flujo de efectivo. El exceso de beneficio fiscal de las opciones ejercidas debe mostrarse como una entrada de efectivo de las actividades de financiamiento y como un flujo adicional de efectivo de las operaciones. Los excesos de beneficios fiscales no pueden compensarse con las deficiencias fiscales. El monto que se muestra como una entrada de efectivo proveniente de financiamiento diferirá del aumento en APIC debido a exceso de beneficios tributarios cuando la compañía registra también deficiencias fiscales y de beneficios contra APIC durante el período. Las empresas que elijan el enfoque simplificado reportarán la cantidad total del beneficio fiscal que se acredita a APIC de las opciones que fueron totalmente adquiridas antes de que adoptaran la Declaración no. 123 (R) como una entrada de efectivo proveniente de actividades de financiación y una salida de efectivo de las operaciones. Para las opciones parcialmente adquiridas o las concedidas después de la adopción de la Declaración no. 123 (R), la compañía reportará solamente el exceso de beneficios tributarios en el estado de flujo de efectivo. Un buen punto de partida para calcular el fondo APIC inicial y el activo por impuestos diferidos es la información que la compañía utilizó para la declaración no. 123 información. Los archivos de preparación de declaración de impuestos y los registros de recursos humanos también pueden incluir información sobre NQSOs ejercidos y cualquier disposición descalificada por ISO. Las empresas deben calcular el APIC sólo cuando tienen un déficit en el período actual. Sin embargo, dada la dificultad de obtener información de 10 años, es una buena idea comenzar este cálculo lo antes posible en caso de que sea necesario. Si una empresa opera en más de un país, tenga cuidado al calcular el activo por impuestos diferidos. Realizar los cálculos país por país, teniendo en cuenta las leyes y tasas impositivas de cada jurisdicción. PENSAMIENTOS FINALES Muchas compañías todavía están considerando la posibilidad de modificar sus planes de opciones sobre acciones antes de adoptar la Declaración núm. 123 (R). Aquellos con opciones sobre acciones submarinas están decidiendo si acelerar la adquisición para evitar el reconocimiento de gastos de compensación. Aunque la deducción de gastos de compensación puede evitarse bajo el método prospectivo modificado, el impacto en el grupo APIC no puede ser evitado. Cuando las opciones eventualmente vencen sin ejercitarse, la compañía debe amortizar el impuesto diferido activo si se compara con el fondo APIC hasta el límite de los beneficios fiscales excedentes netos. Dependiendo del tamaño de la concesión de opción, esto puede reducir el grupo APIC a cero. Los requisitos de contabilidad de impuesto sobre la renta de la Declaración núm. 123 (R) son muy complejos. Tanto el cálculo del fondo inicial de APIC como los cálculos en curso requieren que las compañías desarrollen un proceso para el seguimiento de las subvenciones individuales de opciones sobre acciones. El método simplificado más reciente sólo agrega otro conjunto de cálculos que las empresas tendrán que realizar. Las empresas públicas también deben centrarse en el diseño de los controles internos adecuados para cumplir con los requisitos de la sección 404 de la Ley Sarbanes-Oxley. Combinado con la dificultad potencial de rastrear la información de 10 años de edad, la conclusión obvia es comenzar ahora. Planificación fiscal de fin de año y qué hay de nuevo para 2016 Los profesionales deben considerar varias oportunidades de planificación tributaria para revisar con sus clientes antes de fin de año. Este informe ofrece estrategias para individuos y empresas, así como recientes cambios en la legislación tributaria federal que afectan las declaraciones de impuestos de este año. Mientras el IRS informó sobre el éxito en la reducción del robo de identidad de la declaración de impuestos en la temporada 2016, el Servicio también advirtió a los profesionales de impuestos acerca de otra estafa de phishing de correo electrónico. Vea cuánto sabe sobre noticias recientes con este breve cuestionario. Consejos para los auditores de primer año Para un nuevo auditor, la primera temporada ocupada puede ser un momento emocionante y una oportunidad fantástica para el crecimiento profesional. Aquí están las sugerencias para los nuevos auditores y los que nutren su desarrollo.