Negociación De Opciones

Introducción Fuera de las opciones de dinero (Opciones de OTM) es uno de los tres estados de moneyness opción que todos los comerciantes de opción tiene que ser familiar antes de pensar Del comercio de opciones reales. Los otros dos estados de opción son. En las opciones de dinero (ITM) y en las opciones de dinero (ATM). Entender cómo se fijan los precios de las opciones hace que este tema sea más fácil de entender. El comercio fuera de las opciones del dinero (opciones de OTM) es el método de negociación de la opción más agresiva con un beneficio extremadamente alto y potencial de riesgo y se recomienda solamente para el veterano o los comerciantes experimentados de la opción. Aprenda cómo cambiar las opciones de dinero aquí. Definición de opciones de dinero (Opciones de OTM) Sí, una opción de compra de acciones se considera que está fuera del dinero (OTM) si contiene sólo valor extrínseco y ningún valor intrínseco. Una Opción Fuera de Dinero (Opción OTM) expirará sin valor al vencimiento debido al Decadencia del Tiempo. (OTM) Una Opción de Llamada se considera Fuera del Dinero (OTM) cuando la llamada El precio de ejercicio de las opciones es mayor que el precio de mercado predominante de la acción subyacente. Le confiere el derecho de comprar la acción subyacente a un precio MAYOR que el precio de la acción dominante y por lo tanto no tiene valor intrínseco. Esta opción de compra ganará en valor muy rápidamente si la acción subyacente se recupera por encima de su precio de ejercicio. Como no tiene ningún valor intrínseco y requiere que el stock subyacente a ganar en el precio de manera significativa para obtener un beneficio, también es el más barato para comprar en términos de dólares absolutos. Fuera de la opción de dinero con precio de ejercicio muy cerca del precio de ejercicio también se conoce como la opción de dinero cerca. Ejemplo. Si GOOG se negocia a 300, sus 400 opciones de compra de huelga están fuera del dinero (OTM), ya que permite comprar GOOG a 400 cuando se negocia a sólo 300 ahora. A continuación se muestra una tabla que explica el estado de una opción de compra contra su acción subyacente. Suponga GOOG trading a 300 ahora. Qué sucede cuando una opción de la llamada vence fuera del dinero (OTM) Cuando sus opciones de la llamada vence fuera del dinero (OTM), se convierte en inútil así que pierde todo el dinero puesto para comprarlo inicialmente. (A menos que desee ejercerlo para comprar las acciones a un precio más alto de lo que realmente es, creo que no.) Esta es también la razón por la que puede perder todo su dinero en el comercio de opciones. Si usted pone todo su dinero en comprar el barato de las opciones de dinero y la acción subyacente no puede superar su precio de ejercicio, perderá todo su dinero al vencimiento. Cuándo es una opción de venta fuera del dinero (OTM) Una opción de venta se considera fuera del dinero (OTM) cuando el precio de ejercicio de las opciones de venta es inferior al precio de mercado predominante de la acción subyacente. Esto le permite vender el stock de undelying por menor que el precio de mercado prevaleciente que no tendrán ningún sentido y por lo tanto no contiene ningún valor intrínseco. Ejemplo. Si GOOG se negocia a 300, sus 200 opciones de venta de huelga están fuera del dinero (OTM), ya que permite vender GOOG a 200 cuando se negocia a 300 ahora. Aquí hay una tabla explicando el estado de una opción de venta contra su acción subyacente. Suponga GOOG negociando a 300 ahora. Estado de la Opción de Pago ¿Qué sucede cuando una Opción de Compra Expira Fuera del Dinero (OTM) Similar a lo que sucede cuando una Opción de Compra expira Fuera del Dinero (OTM), una opción de venta Out Of The Money también caduca sin valor alguno. Escribir fuera del dinero Las opciones de venta pueden resultar en una estrategia de negociación de opción muy interesante que es el mejor de todos los mundos. Ventajas de negociar fuera de las opciones del dinero (opciones de OTM) 1. Esta es la razón más significativa por la cual la mayoría de los comerciantes de la opción negocian fuera de las opciones del dinero (opciones de OTM). Tiene la mayor ganancia de porcentaje en el mismo movimiento de la acción subyacente que en las opciones de dinero (opciones de ATM) o en las opciones de dinero (opciones de ITM). Suponga GOOG trading a 300 ahora. Opción de compra Estado Precio por contrato 300/101 297 Gain Muchos operadores de opciones para principiantes piensan en las opciones de dinero (opciones de ITM) como opciones caras, porque el precio consiste en valor intrínseco, así como el valor de prima, mientras que las opciones de dinero consiste en sólo prima Valor y por lo tanto más baratos. Eso es en realidad un error. El costo real de una opción es realmente sólo el valor de la prima, porque si la acción subyacente no se mueve, las Opciones de Out Of Money (Opciones OTM) seguirán sin valor al vencimiento, mientras que en las opciones de dinero Se deja con su valor intrínseco. 2. Más barato comprar en dólares absolutos que en las opciones de dinero (Opciones de ATM) o en las opciones de dinero (Opciones de ITM). Suponga GOOG trading a 300 ahora. Nivel de Opción de Llamada Los comerciantes de opción de principiante deben recordar que cada contrato de opciones de acciones representa 100 acciones de la acción subyacente y por lo tanto se pagaría 100 veces el precio de venta de un contrato de opción única con el fin de abrir una posición. Desventajas de las opciones de dinero (Opciones de OTM) 1. Usted puede perder todo su dinero cuando el Out Of Money Options (Opciones de OTM) vence sin valor. 2. Mayor riesgo de pérdida que en las Opciones de Dinero (Opciones de OTM) y en las Opciones de Dinero (Opciones de ATM). Debido a que fuera de las opciones de dinero (Opciones OTM) requiere que el stock subyacente se mueva significativamente, excediendo su precio de ejercicio para resultar en un beneficio. Suponga GOOG trading a 300 ahora. Opción de Llamada FUTUROS Mercados - Parte 11: Opciones sobre Futuros Futuros Opciones de Corto Plazo Las opciones sobre futuros comenzaron a operar en 1983. Hoy en día, las operaciones de compra y venta de futuros agrícolas, metálicos y financieros (divisas, tasas de interés y bursátiles) Abrir gritos en los pits designados. Estos pozos de opciones normalmente se encuentran cerca de aquellos donde el comercio de futuros subyacente. Muchas de las características que se aplican a las opciones sobre acciones se aplican a las opciones de futuros. Un precio de opción, su prima, rastrea el precio de su contrato de futuros subyacente que, a su vez, rastrea el precio del efectivo subyacente. Por lo tanto, la prima de la opción de bono T de marzo sigue el precio de futuros de los bonos T de marzo. La opción del índice SampP 500 de diciembre sigue a los futuros del índice SampP 500 de diciembre. La opción de soja de mayo sigue el contrato de futuros de soja de mayo. Debido a que los precios de las opciones siguen los precios de futuros, los especuladores pueden usarlos para aprovechar los cambios de precios en el producto subyacente, y los hedgers pueden proteger sus posiciones de efectivo con ellos. Los especuladores pueden tomar posiciones directas en las opciones. Las opciones también se pueden usar en estrategias de cobertura con futuros y posiciones de efectivo. Las opciones de futuros tienen algunas características únicas y un conjunto de jerga propia. Puts, Calls, Strikes, etc. Los futuros ofrecen al comerciante dos opciones básicas: comprar o vender un contrato. Las opciones ofrecen cuatro opciones - comprar o escribir (vender) una llamada o poner. Mientras que el comprador de futuros y el vendedor asumen obligaciones, el escritor de la opción vende ciertos derechos al comprador de la opción. Una llamada otorga al comprador el derecho de comprar el contrato de futuros subyacente a un precio fijo el precio de ejercicio. Una oferta otorga al comprador el derecho a vender el contrato de futuros subyacente a un precio de ejercicio determinado. Los escritores de llamada y puesta otorgan a los compradores estos derechos a cambio de pagos de primas que reciben por adelantado. El comprador de una llamada es alcista en los futuros subyacentes el comprador de un puesto es bajista. El escritor de llamadas (el término utilizado para el vendedor de opciones) siente que el precio de futuros subyacentes se mantendrá igual o caerá en el escritor que piense que permanecerá igual o subirá. Tanto las putas como las llamadas tienen vidas finitas y expiran antes del contrato de futuros subyacente. El precio de la opción, su prima, representa un pequeño porcentaje del valor subyacente del contrato de futuros. En un momento, miramos lo que determina los valores premium. Por ahora, tenga en cuenta que una prima de opciones se mueve junto con el precio de los futuros subyacentes. Este movimiento es la fuente de beneficios y pérdidas para los operadores de opciones. ¿Quién gana? ¿Quién pierde? El comprador de una opción puede beneficiarse mucho si su opinión es correcta y el mercado sigue subiendo o bajando en la dirección que esperaba. Si se equivoca, no puede perder más dinero que la prima que pagó por adelantado al escritor de la opción. La mayoría de los compradores nunca ejercen sus posiciones de opción, pero liquidarlos en su lugar. En primer lugar, pueden no querer estar en el mercado de futuros, ya que el riesgo de perder algunos puntos antes de invertir su posición de futuros o poner en una propagación. En segundo lugar, a menudo es más rentable para revertir una opción que todavía tiene algún tiempo antes de la caducidad. Precios de opción El precio de una opción, su prima, depende de tres cosas: (1) la relación y la distancia entre el precio de futuros y el precio de ejercicio (2) el tiempo hasta el vencimiento de la opción y (3) la volatilidad del contrato de futuros subyacente . Los Put Puts son más o menos la imagen especular de las llamadas. El comprador espera que el precio baje. Por lo tanto, paga una prima en la esperanza de que el precio de futuros caerá. Si lo hace, tiene dos opciones: (1) puede cerrar su posición de largo puesto con un beneficio ya que será más valioso o (2) puede ejercer y obtener una posición corta rentable en el contrato de futuros ya que el precio de ejercicio Será más alto que el precio vigente de los futuros. Lo que usted necesita saber sobre las opciones binarias fuera de los Estados Unidos Cargando el reproductor. Las opciones binarias son una manera sencilla de negociar fluctuaciones de precios en múltiples mercados globales, pero un comerciante necesita entender los riesgos y las recompensas de estos instrumentos a menudo mal entendidos. Las opciones binarias son diferentes de las opciones tradicionales. Si se negocian, uno encontrará que estas opciones tienen diferentes pagos, tasas y riesgos, por no hablar de una estructura de liquidez completamente diferente y el proceso de inversión. Las opciones binarias negociadas fuera de los Estados Unidos también se estructuran típicamente de forma diferente a los binarios disponibles en los intercambios estadounidenses. Al considerar la especulación o cobertura. Opciones binarias son una alternativa, pero sólo si el comerciante entiende completamente los dos posibles resultados de estas opciones exóticas. En junio de 2013, la Comisión de Valores de Estados Unidos advirtió a los inversionistas acerca de los riesgos potenciales de invertir en opciones binarias y cobró a una compañía con sede en Chipre que los vendiera ilegalmente a inversionistas estadounidenses. Qué son opciones binarias Las opciones binarias se clasifican como opciones exóticas. Pero los binarios son extremadamente simples de usar y entender funcionalmente. La opción binaria más común es una opción alta-baja. Proporcionar acceso a acciones, índices, materias primas y divisas. Una opción binaria alta-baja también se llama una opción de retorno fijo. Esto se debe a que la opción tiene una fecha / hora de caducidad y también lo que se denomina precio de ejercicio. Si un comerciante apuesta correctamente en la dirección de los mercados y el precio en el momento de la expiración está en el lado correcto del precio de ejercicio, el comerciante se le paga un rendimiento fijo independientemente de cuánto movió el instrumento. Un comerciante que apueste incorrectamente en la dirección de los mercados pierde su / su inversión. Si un comerciante cree que el mercado está subiendo, ella / él compraría una llamada. Si el comerciante cree que el mercado está cayendo, él / ella compraría un puesto. Para una llamada para ganar dinero, el precio debe estar por encima del precio de ejercicio en el momento de la expiración. Para un puesto para hacer dinero, el precio debe estar por debajo del precio de ejercicio en el momento de expiración. El precio de ejercicio, la caducidad, el pago y el riesgo se revelan en el inicio de operaciones. Para la mayoría de opciones binarias altas-bajas fuera de los Estados Unidos, el precio de ejercicio es el precio actual o la tasa del producto financiero subyacente, como el índice SampP 500, el par de divisas EUR / USD o un stock en particular. Por lo tanto, el comerciante está apostando si el precio futuro en la expiración será más alto o más bajo que el precio actual. Opciones Binarias Extranjeras Versus de EE. UU. Las opciones binarias fuera de los Estados Unidos suelen tener un pago y un riesgo fijos, y son ofrecidas por corredores individuales, no en un intercambio. Estos corredores hacen su dinero de la discrepancia del porcentaje entre lo que pagan hacia fuera en comercios que ganan y lo que recogen de comercios perdidosos. Si bien hay excepciones, estas opciones binarias están destinadas a mantenerse hasta la expiración en una estructura de pago de todo o nada. La mayoría de los corredores de opciones binarias extranjeras no están legalmente autorizados a solicitar residentes estadounidenses con fines comerciales, a menos que ese corredor esté registrado con un organismo regulador estadounidense, como la Comisión de Comercio de Futuros de Commodities. A partir de 2008, algunas bolsas de opciones como el Chicago Board Options Exchange (CBOE) comenzaron a publicar opciones binarias para los residentes de los Estados Unidos. La SEC regula la CBOE, que ofrece a los inversores una mayor protección en comparación con los mercados de venta libre. Nadex también es un intercambio de opciones binarias en los Estados Unidos sujeto a la supervisión de la CFTC. Estas opciones se pueden negociar en cualquier momento a una tasa basada en las fuerzas del mercado. La tasa fluctúa entre uno y 100 según la probabilidad de que una opción termine dentro o fuera del dinero. En todo momento hay transparencia total. Por lo que un comerciante puede salir con la ganancia o la pérdida que ven en su pantalla en cada momento. También pueden entrar en cualquier momento a medida que la tasa fluctúa, pudiendo así realizar transacciones basadas en diferentes escenarios de riesgo-recompensa. La ganancia y la pérdida máximas aún se conoce si el comerciante decide mantener hasta la expiración. Dado que estas opciones de comercio a través de un intercambio, cada operación requiere un comprador y vendedor dispuesto. Los intercambios ganan dinero con una comisión de cambio - para igualar a compradores y vendedores - y no a un perdedor de comercio binario de opciones. Ejemplo de opción binaria alta-baja Suponga que su análisis indica que el SampP 500 se va a reactivar durante el resto de la tarde, aunque no está seguro de cuánto. Usted decide comprar una opción de llamada (binaria) en el índice SampP 500. Supongamos que el índice está actualmente en 1.800, por lo que mediante la compra de una opción de compra usted está apostando el precio a la expiración será superior a 1.800. Dado que las opciones binarias están disponibles en todo tipo de marcos de tiempo - de minutos a meses de distancia - usted elige una fecha de expiración (o fecha) que se alinea con su análisis. Usted elige una opción con un precio de ejercicio de 1.800 que expira 30 minutos a partir de ahora. La opción le paga 70 si el SampP 500 está por encima de 1.800 al vencimiento (30 minutos a partir de ahora) si el SampP 500 es inferior a 1.800 en 30 minutos, perderá su inversión. Usted puede invertir casi cualquier cantidad, aunque esto variará de corredor a corredor. A menudo hay un mínimo tal como 10 y un máximo tal como 10.000 (comprobar con el corredor para cantidades de inversión específicas). Continuando con el ejemplo, invierte 100 en la llamada que expira en 30 minutos. El precio SampP 500 al vencimiento determina si usted gana o pierde dinero. El precio al vencimiento puede ser el último precio cotizado. O el (bidask) / 2. Cada corredor especifica sus propias reglas de precio de vencimiento. En este caso, suponga que la última cotización en el SampP 500 antes de la expiración fue de 1.802. Por lo tanto, obtiene un beneficio de 70 (o 70 de 100) y mantiene su inversión original. Si el precio hubiera terminado por debajo de 1.800, perdería su inversión. Si el precio había expirado exactamente sobre el precio de ejercicio, es común que el comerciante reciba su dinero sin lucro o pérdida, aunque cada corredor puede tener reglas diferentes, ya que es un mercado de venta libre (OTC) . El corredor transfiere ganancias y pérdidas en y fuera de la cuenta de comerciantes automáticamente. Otros tipos de opciones binarias El ejemplo anterior es para una opción binaria típica alta-baja - el tipo más común de opción binaria - fuera de los corredores internacionales de Estados Unidos normalmente ofrecerá varios otros tipos de binarios también. Estos incluyen un toque de opciones binarias, donde el precio sólo tiene que tocar un nivel objetivo especificado una vez antes de la caducidad para el comerciante para ganar dinero. Hay un objetivo por encima y por debajo del precio actual, por lo que los comerciantes pueden elegir qué objetivo que creen será alcanzado antes de la caducidad. Una opción binaria de rango permite a los comerciantes seleccionar un rango de precios que el activo comercializará hasta su vencimiento. Si el precio permanece dentro del rango seleccionado, se recibe un pago. Si el precio se mueve fuera del rango especificado, entonces la inversión se pierde. A medida que la competencia en el espacio de opciones binarias aumenta, los corredores ofrecen cada vez más productos de opciones binarias. Mientras que la estructura del producto puede cambiar, el riesgo y la recompensa siempre se conoce en el inicio de los oficios. La innovación en la opción binaria ha dado lugar a opciones que ofrecen entre 50 y 500 pagos fijos. Esto permite a los comerciantes potencialmente hacer más en un comercio de lo que pierden - una mejor recompensa: relación de riesgo - aunque si una opción está ofreciendo un pago de 500, es probable estructurado de tal manera que la probabilidad de ganar ese pago es bastante baja. Algunos corredores extranjeros permiten a los comerciantes salir de operaciones antes de que expire la opción binaria, pero la mayoría no. Salir de un comercio antes de la caducidad suele dar lugar a un menor pago (especificado por el corredor) o una pequeña pérdida, pero el comerciante no perderá su inversión entera. El alza y la desventaja Hay un lado positivo de estos instrumentos de negociación, pero requiere cierta perspectiva. Una ventaja importante es que se conocen el riesgo y la recompensa. No importa cuánto el mercado se mueve a favor o en contra del comerciante. Sólo hay dos resultados: ganar una cantidad fija o perder una cantidad fija. Además, generalmente no hay cargos, tales como comisiones, con estos instrumentos de negociación (los corredores pueden variar). Las opciones son fáciles de usar y sólo hay una decisión que tomar: ¿sube o baja el activo subyacente? También no hay problemas de liquidez, ya que el comerciante nunca posee realmente el activo subyacente. Y por lo tanto corredores pueden ofrecer innumerables precios de huelga y vencimiento veces / fechas, que es atractivo para un comerciante. Un beneficio final es que un comerciante puede acceder a múltiples clases de activos en los mercados globales en general siempre que un mercado está abierto en algún lugar del mundo. El principal inconveniente de las opciones binarias altas-bajas es que la recompensa es siempre menor que el riesgo. Esto significa que un comerciante debe tener derecho un alto porcentaje del tiempo para cubrir pérdidas. Mientras que el desembolso y el riesgo fluctúan de corredor a corredor e instrumento al instrumento, una cosa permanece constante: Perder comercios costará al comerciante más que ella puede hacer en comercios que ganan. Otros tipos de opciones binarias (no altas-bajas) pueden proporcionar pagos donde la recompensa es potencialmente mayor que el riesgo. Otra desventaja es que los mercados OTC no están regulados fuera de los Estados Unidos y hay poca supervisión en el caso de una discrepancia comercial. Mientras que los corredores usan a menudo una fuente externa grande para sus cotizaciones, los comerciantes pueden todavía encontrarse susceptibles a las prácticas sin escrúpulos, aunque no es la norma. Otra posible preocupación es que ningún activo subyacente se posee es simplemente una apuesta en una dirección de activos subyacentes. Las opciones binarias fuera de los Estados Unidos son una alternativa para la especulación o la cobertura, pero vienen con ventajas y desventajas. Los aspectos positivos incluyen un riesgo y recompensa conocidos, sin comisiones, innumerables precios de ejercicio y fechas de vencimiento, acceso a múltiples clases de activos en mercados globales y cantidades de inversión personalizables. Los aspectos negativos incluyen la no propiedad de cualquier activo, poca supervisión reguladora y un pago ganador que suele ser menor que la pérdida en la pérdida de operaciones cuando se negocia la típica opción binaria alta-baja. Los comerciantes que utilizan estos instrumentos deben prestar mucha atención a sus reglas de corredores individuales, especialmente en cuanto a pagos y riesgos, cómo se calculan los precios de caducidad y qué sucede si la opción expira directamente en el precio de ejercicio. Los corredores binarios fuera de los Estados Unidos a menudo están operando ilegalmente si contratan a residentes de los Estados Unidos. Las opciones binarias también existen en los intercambios estadounidenses. Estos binarios suelen estar estructurados de manera muy diferente pero tienen una mayor transparencia y supervisión reguladora.