Wednesday 25 October 2017

Cuenta De Margen De Opciones De Negociación


Margen de negociación: lo que está comprando en el margen Lo básico Comprar en el margen es pedir prestado dinero de un corredor para comprar acciones. Usted puede pensar en ello como un préstamo de su correduría. Margen de negociación le permite comprar más acciones que youd ser capaz de normalmente. Para negociar en margen, necesita una cuenta de margen. Esto es diferente de una cuenta de efectivo regular. En el cual usted negocia usando el dinero en la cuenta. Por ley, su corredor debe obtener su firma para abrir una cuenta de margen. La cuenta de margen puede ser parte de su acuerdo de apertura de cuenta estándar o puede ser un acuerdo completamente separado. Una inversión inicial de al menos 2.000 se requiere para una cuenta de margen, aunque algunas corredurías requieren más. Este depósito se conoce como el margen mínimo. Una vez que la cuenta está abierta y operativa, puede pedir prestado hasta 50 del precio de compra de una acción. Esta porción del precio de compra que usted deposita se conoce como el margen inicial. Es esencial saber que usted no tiene que margen todo el camino hasta 50. Usted puede pedir prestado menos, digamos 10 o 25. Tenga en cuenta que algunas casas de bolsa requieren que usted deposite más de 50 del precio de compra. Puede mantener su préstamo siempre que lo desee, siempre y cuando cumpla con sus obligaciones. Primero, cuando vende la acción en una cuenta de margen, los ingresos van a su corredor contra el reembolso del préstamo hasta que esté totalmente pagado. En segundo lugar, también hay una restricción llamada margen de mantenimiento. Que es el saldo mínimo de la cuenta que debe mantener antes de que su agente le obligue a depositar más fondos o vender acciones para pagar su préstamo. Cuando esto sucede, se conoce como llamada de margen. Bueno hablar de esto en detalle en la siguiente sección. Prestar dinero no es sin sus costos. Lamentablemente, los valores mobiliarios margi - nales en la cuenta son colaterales. Youll también tiene que pagar los intereses de su préstamo. Los cargos por intereses se aplican a su cuenta a menos que decida hacer pagos. Con el tiempo, su nivel de deuda aumenta a medida que los intereses cobran contra usted. A medida que aumenta la deuda, los cargos por intereses aumentan, y así sucesivamente. Por lo tanto, la compra en margen se utiliza principalmente para inversiones a corto plazo. Cuanto más tiempo tenga una inversión, mayor será el retorno que se necesita para alcanzar el equilibrio. Si usted tiene una inversión en el margen durante un largo período de tiempo, las probabilidades de que usted hará un beneficio se apilan en su contra. No todas las acciones califican para ser compradas en el margen. La Junta de la Reserva Federal regula las reservas que son marginables. Como regla general, los corredores no permitirán a los clientes comprar acciones de penique. (OTCBB) o ofertas públicas iniciales (OPI) en margen debido a los riesgos cotidianos involucrados con este tipo de acciones. Corredurías individuales también pueden decidir no margen de ciertas acciones, así que verifique con ellos para ver qué restricciones existen en su cuenta de margen. Un ejemplo de poder de compra Digamos que deposite 10.000 en su cuenta de margen. Porque usted puso encima de 50 del precio de compra, esto significa que usted tiene valor de 20.000 de poder de compra. Entonces, si usted compra 5.000 de acciones, todavía tiene 15.000 en poder de compra restante. Usted tiene suficiente efectivo para cubrir esta transacción y no ha aprovechado su margen. Usted comienza a pedir prestado el dinero sólo cuando compra valores por valor de más de 10.000. Esto nos lleva a un punto importante: el poder adquisitivo de una cuenta de margen cambia diariamente dependiendo del movimiento de los precios de los valores de la cuenta. Requisitos de Margen de Negociación: Conozca las Normas Hemos emitido esta guía de inversionistas para proporcionar información básica sobre los requisitos de margen de negociación diaria y para responder a las preguntas más frecuentes. También le recomendamos que lea nuestra Notificación a los Miembros y la Notificación del Registro Federal sobre las reglas. Resumen de los requisitos de margen de negociación de día Las reglas adoptan el término comerciante de día de patrón, que incluye cualquier cliente de margen que día trades (compra luego vende o vende corto y compra el mismo valor en el mismo día) cuatro o más veces en cinco días hábiles , Siempre y cuando el número de operaciones diarias sean más del seis por ciento de la actividad de negociación total de los clientes para ese mismo período de cinco días. Bajo las reglas, un comerciante del día del patrón debe mantener equidad mínima de 25.000 en cualquier día que el día del cliente negocia. El patrimonio mínimo requerido debe estar en la cuenta antes de cualquier actividad de negociación diaria. Si la cuenta cae por debajo del requisito de 25.000, el comerciante de día de patrón no se permitirá el comercio de día hasta que la cuenta se restablece al nivel de patrimonio mínimo de 25.000. Las reglas permiten a un comerciante del día del patrón negociar hasta cuatro veces el exceso del margen de mantenimiento en la cuenta a partir del cierre de negocio del día anterior. Si un comerciante del día del patrón excede la limitación del poder de compra negociando del día, la firma publicará una llamada del margen de negociación diaria al comerciante del día del patrón. El comerciante del día del patrón entonces tendrá, a lo sumo, cinco días laborales para depositar los fondos para resolver esta llamada del margen de la negociación del día. Hasta que se cumpla la llamada de margen, la cuenta de negociación de día se restringirá a un poder de compra de un día de negociación de sólo dos veces el exceso de margen de mantenimiento basado en el compromiso comercial total diario. Si la llamada de margen de negociación diaria no se cumple el quinto día hábil, la cuenta se restringirá más a la negociación sólo en una base disponible en efectivo durante 90 días o hasta que se cumpla la convocatoria. Además, las normas exigen que los fondos utilizados para cumplir con el requisito de capital mínimo de negociación diaria o para cumplir con las llamadas de margen de negociación de días permanezcan en la cuenta de comerciantes de día de patrón durante dos días hábiles siguientes al cierre del día en que el depósito es requerido. Las normas también prohíben el uso de garantías cruzadas para satisfacer cualquiera de los requisitos de margen de negociación diaria. Preguntas Frecuentes El propósito primordial de las reglas de margen de negociación diaria es exigir que ciertos niveles de capital sean depositados y mantenidos en cuentas de día y que estos niveles sean suficientes para soportar los riesgos asociados con las actividades de negociación diaria. Se determinó que las normas sobre el margen de negociación de días anteriores no abordaban adecuadamente los riesgos inherentes a determinados patrones de operaciones diarias y alentaban prácticas como el uso de garantías cruzadas que no exigían que los clientes demostraran capacidad financiera real para participar En el día de comercio. La mayoría de los requisitos de margen se calculan sobre la base de posiciones de valores de clientes al final del día de negociación. Un cliente que sólo operaciones de día no tiene una posición de seguridad al final del día en que un cálculo de margen de lo contrario daría lugar a una llamada de margen. Sin embargo, el mismo cliente ha generado riesgo financiero a lo largo del día. Las reglas de margen de negociación diaria abordan este riesgo imponiendo un requisito de margen para el día de negociación que se calcula sobre la base de la posición abierta más grande del día (en dólares) durante el día y no sobre sus posiciones abiertas al final del día . ¿Se les dio a los inversionistas la oportunidad de comentar las reglas? Las reglas fueron aprobadas por la Junta de Directores de Regulación de NASD y luego archivadas ante la Securities and Exchange Commission (SEC). El 18 de febrero de 2000, la SEC publicó las reglas propuestas por NASD para hacer comentarios en el Federal Register. La SEC también publicó para comentarios cambios de reglas sustancialmente similares que fueron propuestas por la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). La SEC recibió más de 250 cartas de comentarios en respuesta a la publicación de estos cambios de reglas. Tanto la NASD como la NYSE presentaron a la SEC respuestas escritas a estas cartas de comentarios. El 27 de febrero de 2001, la SEC aprobó las reglas de margen de negociación diaria de NASD y NYSE. Como se mencionó anteriormente, las reglas de NASD se hicieron operativas el 28 de septiembre de 2001. Definiciones ¿Qué es un comercio de día? El comercio de día se refiere a comprar luego vender o vender en corto y luego comprar el mismo valor el mismo día. Comprar una seguridad, sin venderla más adelante ese mismo día, no sería considerado un comercio del día. ¿La regla afecta a las ventas cortas Como con las actuales reglas de margen, todas las ventas cortas deben realizarse en una cuenta de margen. Si vende corto y luego comprar para cubrir en el mismo día, se considera un comercio de día. ¿Se aplica la regla a las opciones de intercambio de días Sí. La regla de margen de negociación diaria se aplica al día de negociación en cualquier valor, incluyendo opciones. Lo que es un comerciante de día de patrón Se considerará un comerciante de día de patrón si el comercio de cuatro o más veces en cinco días hábiles y sus actividades de comercio de día son más del seis por ciento de su actividad total de comercio para ese mismo período de cinco días. Su empresa de corretaje también puede designar a usted como un comerciante de día de patrón si sabe o tiene una base razonable para creer que usted es un comerciante de día de patrón. Por ejemplo, si la empresa le proporcionó entrenamiento de comercio de día antes de abrir su cuenta, podría designarle como comerciante de día de patrón. ¿Todavía sería considerado un comerciante de día de patrón si me dedico a cuatro o más operaciones de día en una semana, a continuación, se abstengan de día de comercio la próxima semana En general, una vez que su cuenta ha sido codificada como un patrón día comerciante, la empresa continuará Le consideran como un comerciante del día del patrón incluso si usted no hace el comercio del día por un período de cinco días. Esto es porque la empresa tendrá una creencia razonable de que usted es un patrón día comerciante basado en sus actividades comerciales anteriores. Sin embargo, entendemos que puede cambiar su estrategia comercial. Usted debe ponerse en contacto con su empresa si ha decidido reducir o cesar sus actividades de comercio de día para discutir la codificación adecuada de su cuenta. Requisito mínimo de patrimonio de negociación diaria ¿Cuál es el requerimiento de capital mínimo para un operador de patrón de día? Los requisitos de capital mínimo en cualquier día en el que el comercio es de 25.000. Los 25.000 necesarios deben ser depositados en la cuenta antes de cualquier día de actividades comerciales y deben mantenerse en todo momento. ¿Por qué el requisito de capital mínimo para los comerciantes de día de patrón superior a la exigencia de capital mínimo actual de 2.000 El requisito mínimo de capital de 2.000 se estableció en 1974, antes de que la tecnología existía para permitir el comercio electrónico de día por el inversor minorista. En consecuencia, no se creó el requisito de capital mínimo de 2.000 para aplicarse a las actividades de negociación diaria. En cambio, se desarrolló el requisito mínimo de capital mínimo de 2.000 para el inversionista que retenía valores en su cuenta, Estaba (y todavía está) sujeta a un requisito de margen de mantenimiento reglamentario del 25 por ciento para los valores de renta variable largos. Esta garantía podría venderse si los valores disminuyeran sustancialmente en valor y estaban sujetos a una llamada de margen. El día típico comerciante, sin embargo, es plana al final del día (es decir, no es largo ni corto valores). Por lo tanto, no hay garantía para la firma de corretaje para vender a cumplir con los requisitos de margen y garantías deben obtenerse por otros medios. En consecuencia, el requisito de capital mínimo más alto para el día de negociación proporciona a la firma de corretaje un colchón para satisfacer cualquier deficiencia en la cuenta resultante del día de negociación. ¿Cómo se determinó el requisito de 25.000? Los acuerdos de crédito para cuentas de margen de negociación diaria involucran a dos partes: la firma de corretaje que procesa las operaciones y el cliente. La empresa de corretaje es el prestamista y el cliente es el prestatario. Para determinar si el requisito de capital mínimo existente de 2.000 era suficiente para los riesgos adicionales incurridos con el comercio diario, obtuvimos el aporte de varias firmas de corretaje, ya que éstas son las entidades que extendieron el crédito. La mayoría de las empresas consideró que para poder asumir el riesgo intra-día aumentado asociado con el comercio de día, querían un cojín de 25.000 en cada cuenta en la que ocurrió el día de negociación. De hecho, las empresas son libres de imponer un requisito de patrimonio más alto que el mínimo especificado en las reglas, y muchas de ellas ya habían impuesto un requisito de 25.000 en las cuentas de operaciones diarias antes de revisar las reglas de margen de negociación diaria. ¿El requisito de capital mínimo de 25,000 tiene que ser 100 por ciento en efectivo o podría ser una combinación de efectivo y valores? Puede cumplir con el requisito mínimo de capital de 25,000 con una combinación de efectivo y valores elegibles. ¿Puedo garantizar de forma cruzada mis cuentas para cumplir con el requisito de capital mínimo? No, no puede utilizar una garantía cruzada para cumplir con cualquiera de los requisitos de margen de negociación diaria. Se requiere que cada cuenta de negociación diaria cumpla el requisito de capital mínimo de forma independiente, utilizando únicamente los recursos financieros disponibles en la cuenta. Si la cuenta cae por debajo del requisito de 25.000, no se le permitirá negociar hasta que deposite efectivo o valores en la cuenta para restablecer la cuenta al nivel mínimo de patrimonio de 25.000 . Im siempre plana en el final del día. ¿Por qué tengo que financiar mi cuenta en absoluto? ¿Por qué simplemente no puedo negociar acciones, que la empresa de corretaje me envíe un cheque por mis ganancias o, si pierdo dinero, enviaré por correo a la firma un cheque por mis pérdidas? 100 por ciento de préstamo para comprar títulos de renta variable. Está diciendo que usted debe poder negociar solamente en el dinero de las empresas sin poner encima de cualesquiera de sus propios fondos. Este tipo de actividad está prohibida, ya que pondría en riesgo sustancial a su empresa (y de hecho a la industria de valores de EE. UU.). ¿Por qué no puedo dejar mis 25.000 en mi banco El dinero debe estar en la cuenta de corretaje porque ahí es donde el comercio y el riesgo está ocurriendo. Estos fondos se requieren para apoyar los riesgos asociados con las actividades de day-trading. Es importante señalar que la Corporación de Protección de Inversionistas de Valores (SIPC) puede proteger hasta 500,000 por cada cuenta de valores de clientes, con una limitación de 250,000 en reclamos de efectivo. Poder de compra ¿Cuál es mi poder de compra de comercio de día bajo las reglas? Puede negociar hasta cuatro veces su exceso de margen de mantenimiento al cierre del negocio del día anterior. Es importante tener en cuenta que su empresa puede imponer un requisito de capital mínimo más alto y / o puede restringir su comercio a menos de cuatro veces el día comerciantes margen de mantenimiento de exceso. Debe comunicarse con su empresa de corretaje para obtener más información sobre si impone requisitos de margen más estrictos. Margin Calls ¿Qué sucede si excedo mi poder de compra de compra de día? Si supera sus limitaciones de poder de compra de compra de día, su firma de corretaje le emitirá una llamada de margen de negociación diaria. Usted tendrá, como máximo, cinco días hábiles para depositar fondos para cumplir con esta llamada de margen de negociación diaria. Hasta que se cumpla la llamada de margen, su cuenta de negociación de día se restringirá al poder de compra de un día de negociación de sólo dos veces el exceso de margen de mantenimiento en función de su compromiso comercial diario total. Si la llamada de margen de negociación diaria no se cumple el quinto día hábil, la cuenta se restringirá más a la negociación sólo en una base disponible en efectivo durante 90 días o hasta que se cumpla la convocatoria. Cuentas Este cambio de reglas se aplica a las cuentas de efectivo El comercio de día en una cuenta de efectivo está generalmente prohibido. Las transacciones de un día pueden ocurrir en una cuenta de efectivo sólo en la medida en que las operaciones no violen la prohibición de la libre circulación del Reglamento de la Reserva Federal T. En general, el hecho de no pagar un valor antes de vender el valor en una cuenta de dinero viola la libertad Prohibición. Si usted free-ride, su corredor se requiere para colocar un congelamiento de 90 días en la cuenta. Esta regla sólo se aplica si uso el apalancamiento No, la regla se aplica a todos los oficios de día, ya sea que use el apalancamiento (margen) o no. Por ejemplo, muchos contratos de opciones requieren que usted pague por la opción en su totalidad. Como tal, no hay apalancamiento utilizado para comprar las opciones. Sin embargo, si usted se involucra en numerosas transacciones de opciones durante el día que sigue siendo objeto de riesgo intra-día. Es posible que no pueda realizar el beneficio de la transacción que había esperado y, de hecho, podría incurrir en pérdidas sustanciales debido a un patrón de opciones de transacciones diarias. Una vez más, la regla del margen de negociación diaria está diseñada para requerir que los fondos estén en la cuenta donde se está produciendo el comercio y el riesgo. ¿Puedo retirar los fondos que utilizo para cumplir con la exigencia de capital mínimo o la llamada al margen de cotización de un día inmediatamente después de haberlos depositado? No, los fondos utilizados para cumplir con el requisito mínimo de capital diario Su cuenta durante dos días hábiles siguientes al cierre del negocio en cualquier día en que se requiere el depósito. Margin Trading Cómo funciona Deja para decir youve manchado una acción que usted piensa que va a subir. Tienes suficiente dinero en efectivo para comprar unos cuantos cientos de acciones, pero le gustaría comprar más. Un préstamo de margen le permite pedir dinero prestado a su cartera, añadirlo a su efectivo en la mano, y hacer la mayor inversión. Eso le da más ganancia si la acción sube, pero podría perder más si la acción cae. Compra con dinero en efectivo Esta es la forma habitual de comercio: Usted compra 100 acciones de una acción a 50 por acción, y pagar por ella con 5.000 de su cuenta en efectivo Comprar en margen Usted usa sus 5.000, pedir otros 5.000 en el margen y en lugar de 100 acciones, usted compra 200. En 50 / share, thats una inversión de 10.000. La recompensa potencial La acción sube a 60 / sharea 10 ganancias. Con dinero en efectivo, su beneficio es de 10 x 100 acciones de 1.000. Pero con un préstamo de margen, usted podría haber comprado el doble de acciones, por un beneficio de 2.000 que representa un retorno de 40 en su inversión inicial de 5000 El riesgo o la acción cae a 40 / sharea 10 pérdida. Ahora la situación se invierte. Con efectivo, su pérdida es -10 x 100 acciones -1,000. Pero con un préstamo de margen, usted podría haber comprado dos veces el stock, y perdió el doble de dinero (-10 x 200 acciones -2000), que también representan una pérdida de 40 en su inversión inicial de 5000. ¿Por qué utilizar ETRADE para el comercio de margen? Margen de herramientas de los comerciantes y una mayor flexibilidad con las tasas de margen competitivo y los requisitos de mantenimiento. Requisitos de mantenimiento competitivo que potencialmente le proporciona más poder de compra Las tarjetas de débito y los cheques proporcionan una manera conveniente de acceder a dinero extra para ayudar a satisfacer las necesidades a corto plazo Hablar con un Consultor Financiero - 1-800-387-2331 Acceso a las herramientas que necesita para tomar decisiones mejor informadas sobre el uso del margen. Margin calculator: crear escenarios de tipo "what-if" para ver los resultados potenciales de diferentes transacciones Requisitos de búsqueda: Diferentes transacciones requieren diferentes niveles de margen. Analice sus márgenes: Un panel completo para supervisar los requisitos de margen para diferentes posiciones. ETRADE Portfolio Margin Nuestra cuenta de margen de cartera puede darle aún más poder de negociación. Es un tipo avanzado de cuenta de margen, con requisitos y límites basados ​​en el riesgo neto de su cartera. Disponible para inversionistas experimentados con la aprobación de negociación de opciones de Nivel 4 El monto mínimo de la cuenta de al menos 100,000 debe ser mantenido en todo momento Para más detalles, llame al 1-866-222-6124 para hablar con un representante. Hasta 600 más 60 días de acciones libres de comisiones y operaciones de opciones Obtenga hasta 600 más 60 días de operaciones sin comisiones y opciones Existen muchas maneras de usar margen en su cartera. Aquí hay algunos lugares para empezar a explorar. 2 Comprender el margen de inversión Invertir en el margen tiene muchos beneficios, pero no es para todos. En sólo unos minutos, bueno. Crecimiento frente a valor: qué estilo es el adecuado para usted Alex Bryan de Morningstar se sienta con Mike Cannizzaro de ETRADE para discutir las diferencias. El poder de la diversificación En este video de 3 minutos, aprenderá qué es la diversificación y cómo puede usarla para construir. Investing for Income Cara Esser de Morningstar explica algunas ideas de inversión alternativas para crear ingresos para. POR FAVOR LEA LAS INFORMACIONES IMPORTANTES ABAJO. La negociación en margen implica riesgos específicos, incluyendo la posible pérdida de más dinero del que ha depositado. Una disminución en el valor de los valores que se compran en margen puede requerir que usted proporcione fondos adicionales a su cuenta comercial. Además, ETRADE Securities puede obligar a la venta de cualquier valor en su cuenta sin previo aviso si su capital cae por debajo de los niveles requeridos y no tiene derecho a una prórroga de tiempo en caso de una llamada de margen. Al negociar en margen, un inversionista toma prestado una porción de los fondos que él / ella utiliza para comprar acciones para intentar aprovecharse de oportunidades en el mercado. Paga intereses sobre los fondos prestados hasta que el préstamo sea reembolsado. Para cada operación realizada en una cuenta de margen, utilizamos primero todos los fondos de efectivo y barrido disponibles y luego cobramos al cliente la tasa de interés de margen actual en el saldo de los fondos necesarios para llenar el pedido. El requerimiento de capital mínimo para una cuenta de margen es de 2.000. Por favor lea más información sobre los riesgos de negociar en margen en etrade / margen. Por supuesto, el préstamo en margen no es para todos. Antes de usar la cuenta de margen, determine si la negociación en la cuenta de margen es adecuada para usted dado sus objetivos específicos de inversión, experiencia, tolerancia al riesgo y situación financiera. Para obtener información más completa, lea la Declaración de Divulgación de Margen de FINRA. Debido al mayor apalancamiento permitido por el margen de la cartera, solo son elegibles los inversionistas experimentados con 100,000 o más de acciones de la cuenta y la aprobación de las Operaciones de Opciones de Nivel 4. Este nivel de equidad debe mantenerse en la cuenta en todo momento. Los créditos y ofertas de ETRADE pueden estar sujetos a impuestos de retención en los Estados Unidos ya reportar al valor de venta minorista. Los impuestos relacionados con estas ofertas son responsabilidad del cliente. El contenido proporcionado por ETRADE Securities y / o ETRADE Capital Management tiene únicamente fines educativos. 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