Análisis Cuantitativo Modelado De Derivados Y Estrategias Comerciales Pdf

Análisis Cuantitativo, Modelado de Derivados y Estrategias de Negociación: En Presencia de Riesgo de Crédito de Contraparte para el Mercado de Renta Fija (eBook, PDF) Análisis Cuantitativo, Modelado de Derivados y Estrategias de Negociación: Este libro aborda aplicaciones prácticas seleccionadas y desarrollos recientes en las áreas de modelación financiera cuantitativa en instrumentos derivados, algunos de los cuales son de la investigación y práctica propia de los autores. Está escrito desde el punto de vista de ingenieros o profesionales financieros y, como tal, pone más énfasis en las aplicaciones prácticas de la matemática financiera en el mercado real que la matemática misma con condiciones técnicas precisas (y tediosas). Se trata de combinar los conocimientos económicos con las matemáticas y la modelización con el fin de ayudar al lector a desarrollar las intuiciones. Introducción a la Invertir en el Sistema de Gestión de Ingresos Fijos y de Crédito (eBook, PDF) Matemáticas de Renta Fija (eBook, PDF) Volatilidad Estocástica Multiescala (EBook, PDF) Este libro trata de las aplicaciones prácticas seleccionadas y los últimos desarrollos en las áreas de cuantitativas Modelos financieros en instrumentos derivados, algunos de los cuales son de investigación y práctica propia de los autores. Está escrito desde el punto de vista de ingenieros o profesionales financieros y, como tal, pone más énfasis en las aplicaciones prácticas de la matemática financiera en el mercado real que la matemática misma con condiciones técnicas precisas (y tediosas). Se trata de combinar los conocimientos económicos con la matemática y la modelización para ayudar al lector a desarrollar intuiciones. Entre el modelado y las técnicas numéricas presentadas están las aplicaciones prácticas de las teorías de la martingala, como la fábrica de martingales y el muestreo e interpolación de martingales. Además, el libro aborda las estrategias de modelado, fijación de precios y arbitraje del riesgo de crédito de la contraparte desde la perspectiva de una funcionalidad de front office y un centro de ingresos (más que simplemente una funcionalidad de gestión de riesgos), que son desarrollos relativamente recientes y son cada vez más importantes. También discute varias estrategias de estructuración de negociación y toca algunos productos híbridos de crédito / IR / FX populares, tales como PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS y extinguidores de crédito. Si bien el alcance principal de este libro es el mercado de renta fija Con un mayor enfoque en el mercado de tasas de interés), muchas de las metodologías presentadas también se aplican a otros mercados financieros, tales como el crédito, la equidad, los mercados de divisas y los mercados de materias primas. Prefacio al Análisis Cuantitativo, Modelado de Derivados y Estrategias de Negociación: Presencia de riesgo de crédito de contraparte para el mercado de renta fija Yi Tang Goldman Sachs Group, Inc. Bin Li Westport Financial, LLC, Estados Unidos 23 de enero de 2007 Análisis Cuantitativo, Modelado de Derivados y Estrategias de Negociación: En Presencia de Riesgo de Crédito de Contraparte para el Mercado de Renta Fija Resumen de Mercado de Renta Fija: Este libro aborda aplicaciones prácticas seleccionadas y desarrollos recientes en las áreas de modelación financiera cuantitativa en instrumentos derivados, algunos de los cuales son de investigación y práctica propia. Está escrito desde el punto de vista de ingenieros o profesionales financieros y, como tal, pone más énfasis en las aplicaciones prácticas de la matemática financiera en el mercado real que la matemática misma con condiciones técnicas precisas (y tediosas). Se intenta combinar los conocimientos económicos con las matemáticas y la modelización para ayudar al lector a desarrollar intuiciones. Entre las modelizaciones y las técnicas numéricas presentadas se encuentran las aplicaciones prácticas de las teorías de la martingala, como la fábrica de modelos de martingala y el remuestreo de martingales e interpolación. Además, el libro aborda las estrategias de modelado, fijación de precios y arbitraje del riesgo de crédito de la contraparte desde la perspectiva de una funcionalidad de front office y un centro de ingresos (más que simplemente una funcionalidad de gestión de riesgos), que son desarrollos relativamente recientes y son cada vez más importantes. También discute varias estrategias de estructuración comercial y toca algunos productos híbridos de crédito / IR / FX populares, tales como PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS y extintores de crédito. Aunque el alcance principal de este libro es el mercado de renta fija (con un mayor enfoque en el mercado de tasas de interés), muchas de las metodologías presentadas también se aplican a otros mercados financieros, tales como los mercados de crédito, capital, divisas y materias primas. Introducción al Modelo de Estructura a Término de Tasa de Interés Introducción al Modelo de Estructura a Término de Tasa de Interés El Marco de Salud-Jarrow-Morton El Modelo de Mercado de Tipo de Interés Riesgo de Crédito Modelado y fijación de precios Tasa de interés Fundamentos de mercado y estrategias de negociación patentadas: Productos de tasa de interés simple Modelo de curva de rendimiento Modelo de riesgo de dos factores El Santo Grial - Tipo de interés de dos factores Modelo de descomposición Modelos de inflación. Número de Páginas en Archivo PDF: 7 Palabras Clave: CVA, Ajuste de Valoración de Crédito, Crédito de Contraparte, Modelo BGM, Modelo HJM, Modelo RS, Martingala, Modelado de Derivados, Resampling de Martingala, Spline Exponencial Ortogonal, Stat Arb, Tree Bushy Nonexploding, NBT, PRDC , TARN, Snowball, Snowbear, CCDS, Extintor de Crédito Fecha de Publicación: 2 de octubre de 2009 Cita Sugerida Tang, Yi y Li, Bin, Prefacio al Análisis Cuantitativo, Modelado de Derivados y Estrategias de Negociación: En Presencia de Contraparte - Income Market (23 de enero de 2007). Análisis Cuantitativo, Modelización de Derivados y Estrategias de Negociación: En Presencia de Riesgo de Crédito de Contraparte para el Mercado de Renta Fija. Este libro aborda aplicaciones prácticas seleccionadas y desarrollos recientes en las áreas de modelación financiera cuantitativa en instrumentos derivados, algunos de los cuales provienen del sector de los instrumentos financieros derivados. Los autores poseen investigación y práctica. Está escrito desde el punto de vista de ingenieros o profesionales financieros y, como tal, pone más énfasis en las aplicaciones prácticas de la matemática financiera en el mercado real que la matemática misma con condiciones técnicas precisas (y tediosas). Se intenta combinar los conocimientos económicos con las matemáticas y la modelización para ayudar al lector a desarrollar intuiciones. Entre las modelizaciones y las técnicas numéricas presentadas se encuentran las aplicaciones prácticas de las teorías de la martingala, como la fábrica de modelos de martingala y el remuestreo de martingales e interpolación. Además, el libro aborda las estrategias de modelado, fijación de precios y arbitraje del riesgo de crédito de la contraparte desde la perspectiva de una funcionalidad de front office y un centro de ingresos (más que simplemente una funcionalidad de gestión de riesgos), que son desarrollos relativamente recientes y son cada vez más importantes. También discute varias estrategias de estructuración comercial y toca algunos productos híbridos de crédito / IR / FX populares, tales como PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS y extintores de crédito. Aunque el alcance principal de este libro es el mercado de renta fija (con un mayor enfoque en el mercado de tasas de interés), muchas de las metodologías presentadas también se aplican a otros mercados financieros, tales como los mercados de crédito, capital, divisas y materias primas. Contenido: Teoría y Aplicaciones del Modelo de Derivados: Introducción al Riesgo de Crédito de Contraparte Martingale Arbitrage Precios en Mercado Real El Marco de BlackScholes y Extensiones Martingale Reamuestreo e Interpolación Introducción al Modelo de Estructura a Término de Tasa de Interés Fundamentos del mercado de la tarifa y estrategias de negociación propietarias: Productos de la tasa de interés simple Modelo de la curva del rendimiento Modelo del riesgo del dos-factor El Santo Grial Factor de interés de dos factores Arbitraje Rendimiento Modelo de la descomposición Inflation Instrumentos vinculados Modelado Tasa de interés Estrategias comerciales patentadas Lectores: En el mercado de renta fija. Yi Tang está actualmente con Morgan Stanley amp Co., Inc. como el jefe de CVA Strategies Group. Anteriormente, fue Director General y Jefe de la División de Análisis Cuantitativo de Shinsei Securities responsable de la modelización de derivados en IR, FX, Equity, Credit, Commodity, así como IR / FX, IR / Equity y otros híbridos. También trabajó en Goldman, Sachs amp Co. Inc. como jefe de CVA Strategies Group en FICC, y en Bear, Stearns amp Co. Inc. como Director Gerente / Director en el departamento de FAST y jefe de un grupo de Quant responsable Para parte del modelado de derivados IR y parte del modelado de derivados híbridos IR / Crédito. Antes de cambiar al campo de Finanzas Cuantitativas, trabajó como Profesor Auxiliar Adjunto y como Investigador Postdoctor en Física en la UCLA. Yi ha sido ponente invitado en varias conferencias / seminarios sobre finanzas cuantitativas. Recibió su doctorado en Física por la Universidad de California en Los Ángeles (UCLA) en 1992. Actualmente Bin Li es el Director de Operaciones de Ping Capital Management, un fondo global de cobertura macro en Nueva York. Antes de esto, Bin fue Presidente y CIO de Entropy Partners, LLC. Antes de eso, Bin fue Presidente y CEO de Tradetrek Inc. y cofundó AAStocks International (aastocks), una compañía de sitios web financieros en Hong Kong. De 1993 a 1998, Bin desempeñó varios cargos como Vicepresidente de Grupo de Análisis Cuantitativo de Merrill Lynch y Director Ejecutivo de Estrategias de Negociación Cuantitativa Global de UBS. Bin es un investigador y profesional de renombre internacional en el sector financiero y ha sido ponente invitado en muchas conferencias / talleres sobre Finanzas Cuantitativas. Bin recibió su PhD en Física de la Universidad de Nueva York en 1992. Este estado del texto de arte enfatiza varios temas contemporáneos en derivados de renta fija desde la perspectiva de los profesionales. La combinación de la tecnología de la martingala con el conocimiento práctico de los expertos del autor contribuye enormemente al éxito de los libros. Para aquellos que desean información oportuna directamente de las trincheras, este libro es una necesidad. Peter Carr, PhD Director del Programa de Maestría en Finanzas Matemáticas Courant Institute, NYU Es bastante obvio que los autores tienen una experiencia práctica significativa en el sofisticado análisis cuantitativo y el modelado de derivados. Este enfoque en el mundo real ha dado lugar a un texto que no sólo ofrece presentaciones claras sobre modelado, fijación de precios y cobertura de productos derivados, sino que también proporciona material más avanzado que normalmente se encuentra solo en publicaciones de investigación. Este libro tiene ideas innovadoras, aplicaciones de última generación y contiene una gran cantidad de información valiosa que interesará a académicos, modelistas de derivados cuantitativos aplicados y comerciantes. Peter Ritchken Kenneth Walter Haber Profesor del Departamento de Banca y Finanzas de la Escuela de Administración Weatherhead de la Case Western Reserve University Escrito por dos experimentados Quants de producción, este libro contiene una gran cantidad de métodos prácticos y conocimientos útiles que han sido probados. Al abordar nuevas tareas, la mayoría de los Quants se preocupan por las mejores prácticas. Junto con publicaciones especializadas, etc, este libro es una necesidad para ayudar a calibrar el juicio. En la actualidad una de las docenas de libros de matemáticas-finanzas que realmente debería estar en los estantes de Alan Brace Universidad de Tecnología Sydney Escuela de Finanzas y Economía